pzqa31 · 2023年12月20日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个hedge的操作是卖MXN，但表格中所给的形式是MXN/GBP，所以要买这个MXN/GBP的forward，
对于一个long 的头寸，roll yield = （S-F）/S，表格中给的是forward premium，所以S 英镑贬值，这个forward本身平仓的时候也会有另外的cost，这个cost 也算在roll yield里了，所以更负了。 ----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
Yiyun · 2023年12月20日
好的，我懂了。 未来要买英镑。 29.0580是spot，29.0580+2650/10000是forward price，于是英镑是contango在期初来看，于是roll yield是负的。 后边加上，期间英镑贬值，又加重了成本的负担。