为什么long futures 会越来越贵？

嗨，从没放弃的小努力你好：

何老师说的是持有成本越来越贵，不是价格越来越贵，因为每天都有亏损，再去听一下吧。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

Contango的情况指的是F>S（其中F表示期货合约的价格，S表示现货价格），对应的如果是两个F比较的话，那么指的是远月合约的价格大于近月合约的价格，比如2个月的远期合约价格F2 >1个月的远期合约价格F1。

因此随着时间的流逝，2个月的合约慢慢变成1个月的合约，即F2不断变成F1，所以价格也就是在降低的。随着时间的流逝，买的期货合约价格在降低，因此会有loss，也就是“The trader who long the VIX futures would realize roll-down losses”.

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！