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这几个点没有懂。
1, 股票它未来的波动率越大,long option 期权价格就越高, 股票波动率和期权价格两者是正相关?
2,期权的价格越高,反算出,隐含Volatitlity越大。 如 long put, 行权价格越高,期权价格越贵,容易行权,隐含volotitlity 也越高。 为什么视频里,long put 期权行权价格越低,这个时候,肯定期权价格也越低, 对应的Implied volatiliity 越高?很矛盾
3 避险的时候,OTM 的long put 购买多,价格高,所以算出来的隐含波动率大?是因为大家都买,所以把OTM的期权价格冲高了,所以算出来隐含波动率高, 但是行权价格还是低的?
4,option的价格和股票价格也有关系,一个OTM的option, 它难以执行,它的价格就低,算出来的隐含波动率小。
3,4矛盾。在前面有一个点 long stock +long put+ short call,long stock 与 short call 都用OTM。因在于long put 是OTM,价格低。但是这里说 long put OTM,是避险工具,价格高。 是因为 一个看跌市场,所以OTM 时候long put 价格高,大家都去买来避险。一个是看涨市场, 因为long stock, 所以这个时候long put 价格低?