CME - ST model

嗨，从没放弃的小努力你好：

因为RPi,G和RPGM都是对风险溢价的补偿。

RPi,G的标的是，单个资产i的风险溢价补偿

RPGM的标的是，整个大盘的风险溢价补偿。

RPGM是Rgm-Rf

RPi,G是β（Rgm-Rf）

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

不客气的

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

RISK PREIMIUM就是因为承担风险而获得的额外收益。

Rm是大盘（市场）收益，因为相对于无风险利率，RM是有风险的。RM-RF就是相对于无风险利率，整个大盘因为承风险而获得的额外收益，所以它是RISK REIMIUM

一级数量和组合学科告诉我们，β的定义就是单个资产承担了多少大盘风险（系统性风险）。如果是0.5倍，那么β=0.5.单个资产因为承担了这么多风险而可以获得0.5（RM-RF）的收益。如果单个资产承担了2倍大盘风险，那么β=2.个股因为承担了这么多风险而可以获得2（RM-RF）的收益。无论是0.5（RM-RF），还是2（RM-RF），本质都是比RF多出来的收益，所以也是RISK REIMIUM

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

（3）RPiG和RPGM就对应了（1）中的β（Rm-Rf）以及Rm-Rf

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

（2）RPiG就是单个资产承担的系统风险所获得溢价，所以包含β

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

（1）Rm-Rf是指大盘相对于无风险利率所承担的风险所获得的溢价。

β是个股承担了多少系统性风险，所获得的溢价。（RM-RF这个溢价被个股承担了多少）

所以这里要看所谓的风险具体是指什么。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！