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OCTOPUS · 2018年06月14日

问一道题:NO.PZ2017092702000057 [ CFA I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:组合3的skewness是负数,是negative左偏的,说明在低的地方有异常值,是极端损失。答案为什么是极端收益??

2 个答案

源_品职助教 · 2018年06月15日

不同的字典上解释不一样,有的说是收益,那么这种情况下GAIN 和LOSS都可以

有的字典只说它是盈利,那么这种情况下就是GAIN

源_品职助教 · 2018年06月14日

因为相较于左偏,组合3更多的表现是尖峰。所以峰度对其分布影响更大。

尖峰的特点就是肥尾。肥尾就代表有更多的极端RETURN


OCTOPUS · 2018年06月15日

return是包含gain和loss两种情况的可以这么理解吗