开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

水瓶公主 · 2023年12月05日

两个问题

NO.PZ2020033002000046

问题如下:

Which of the following trade would suffer credit loss if the counterparty defaults before maturity?

选项:

A.

Shorting euro/USD forward FX contract, and the euro has appreciated.

B.

Shorting euro/USD forward FX contract, and the euro has depreciated.

C.

Selling a OTC euro call option, and the euro has appreciated.

D.

Selling a OTC euro call option, and the euro has depreciated.

解释:

B is correct.

考点:Credit exposure

解析:

做空欧元,则当欧元下跌时获利,此时如果对手方违约,就会产生损失。

卖出期权没有信用风险敞口,所以不选C D

1、这个欧元/美元的表示方法是一欧元多少美元吗?

2、credit risk 是不是可以理解为在我方获利时的选项

1 个答案

李坏_品职助教 · 2023年12月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


  1. euro/usd表示1欧元=多少美元。对的。
  2. credit risk是在我方有潜在不固定盈利的时候,对手违约造成的风险。如果我方的收益是期初固定的期权费(Sell a call或put),那就没有credit risk。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 161

    浏览
相关问题

NO.PZ2020033002000046 问题如下 Whiof the following tra woulsuffer cret loss if the counterparty faults before maturity? Shorting euro/USforwarFX contract, anthe euro happreciate Shorting euro/USforwarFX contract, anthe euro h preciate Selling a OTC euro call option, anthe euro happreciate Selling a OTC euro call option, anthe euro hpreciate B is correct.考点Cret exposure解析 做空欧元,则当欧元下跌时获利,此时如果对手方违约,就会产生损失。卖出期权没有信用风险敞口,所以不选C 如本题目,short forwarEU/US 然后EU贬值,我们有收益,对方违约的话,那就是cret loss,那是不是也就是cret exposure,因为这个钱赚不回来。那如果是short option的话,这笔期权费在一开始我们就收入囊中,所以exposure为0,那么现在long方赚钱行权,对我们来说我们只是有一个market loss,而不是cret loss/exposure对吧?因为亏钱是因为市场原因导致的,并非是由于对手方违约 导致的。

2023-02-17 18:28 2 · 回答

NO.PZ2020033002000046 USEUR 在FRM里US是Base currency;EUR是mestic Currency? 那如果1.2USEUR 说明啥?

2022-03-11 16:36 2 · 回答

NO.PZ2020033002000046 就像楼上老师的截图 EUR/US怎么能是多少美元来买1欧元呢0.0 1.1 EUR/US不应该是1 US= 1.1 EUR的意思吗(也就是多少欧元来买一美元呀) 我不理解0.0 这是什么特殊语境的特殊用法吗~ 困惑了 【如果short EUR/US做空欧元 这道题我知道B是对的 但是对这个“short EUR/US做空欧元” 我不理解-。-

2021-10-16 22:40 2 · 回答

NO.PZ2020033002000046 Short Euro/US不应该是short USlong EUR吗?

2021-09-09 18:04 2 · 回答