l老师 这个就考虑了RI收益
这个没考虑RI再投资收益呢 求解 有点晕了
pzqa015 · 2023年11月21日
嗨，从没放弃的小努力你好：
第一个公式是持有债券期间的收益，来源于三部分，一是coupon，二是coupon 再投资，三是期末卖出债券价格，也就是说如果期初买债价格为P0，期末卖债价格为P1，那么收益用r表示，则有
P0(1+r)=P1+FV(coupon)，如果投资期是1期，那么没有再投资的问题，公式就变为P0(1+r)=P1+coupon①
这个公式适用于所有情形，不论买入后曲线是否变动。
第二个公式是买入债券后曲线不变的收益，由两部分组成，一是coupon/p0,二是P1/P0-1，这个公式有个前提，只能计算投资期是1期的收益，所以，就没有在投资的问题了。
如果投资期是一期，公式①与第二个公式的两部分是一样的了。
所以，第一张图的公式是一个更普适性的收益公式，第二张图的公式是特殊情况下的收益公式。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！