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Dinny · 2023年11月20日

请问 关于使用衍生品追踪指数的问题


请问此个PPT中,这3个overlay是在说啥?



1 个答案
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笛子_品职助教 · 2023年11月21日

嗨,努力学习的PZer你好:


Hello,亲爱的同学~


三个Overlay的含义如下:


a completion overlays是指,对Beta进行调整,使投资组合多头承担的Beta和空头承担的Beta相等,例如market neutral就属于completion overlay。


a rebalance overlay:是指基于某个规则的策略,定期做调整。例如,规定股票60%,债券40%,这个规则的执行,需要定期调整持仓。例如1个月的时间,股票涨了,股票占比就会大于60%,债券占比就会小于40%,此时要卖出股票,买入债券。


currency overlay:会在外汇中详细介绍。是指,如果需要投资全球的股票市场,则会面临汇率波动风险。此时就可以通过在外汇市场例,买入或做空两个国家的货币对,来对冲掉投资组合的汇率风险。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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