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齐王木木 · 2023年11月17日

第三题三角套利没看懂 他题目的意思是我要用美元去买27000000MXN吗?

 08:09 (2X) 


三角套利不应该是从美元出发再变回美元吗?这个题要求的是从美元出发在MXN就结束了 那还要怎么套利呢?


1 个答案

笛子_品职助教 · 2023年11月17日

嗨,爱思考的PZer你好:


三角套汇方面,建议同学跟随老师的思路来做。


思路如下:分2步。


第一步:计算交叉汇率。即根据两个汇率,计算出第三个汇率。

可以直接使用基础讲义16页的结论。


我们用基础讲义上方法,来计算本题交叉汇率。



已知:

MXN/USD = 17.147~17.330

USD/GBP = 1.5762~1.5766


如何计算:GBP/MXN

我们直接使用代数法:

MXN/GBP = (MXN/USD)×(USD/GBP)

根据相乘同边法则:

MXN/GBP = 17.147*1.5762~17.330*1.5766

随后,再把MXN/GBP转为GBP/MXN

GBP/MXN =1 ÷(MXN/GBP)

= 1/(17.330*1.5766) ~ 1/(17.147*1.5762)

=0.0366~0.0370



第二步:比较两个汇率

一是我们计算出来的0.0366~0.0370

二是dealerB的报价:


汇率的ask是投资者的买入价,汇率的Bid是投资者的卖出价。

能够低买高卖,才能套利。

因此:只有其中一个汇率的ask,低于另一个汇率的bid,才有套利空间。


我们对比这两个汇率,并没有存在,一个汇率的ask低于另一个汇率的Bid的现象,因此是零。


回到同学问题:

三角套利不应该是从美元出发再变回美元吗?

并不是从美元出发回到美元。是从MXN出发到GBP。美元只是做了中间媒介。

是MXN - USD - USD - GBP

我们可以看到:相乘,让USD,消除掉了。


这个题要求的是从美元出发在MXN就结束了 那还要怎么套利呢?

这道题并没要求从美元出发到MXN结束,这道题要求计算出cross rate。


至于同学所说的,从哪里出发,到哪里结束,就是“相乘同边,相除对角”的底层原理。

考试的时候,同学可以不掌握“相乘同边,相除对角”的原理。

只需掌握“相乘同边,相除对角”的用法,就可以应对考试。






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