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三角套利不应该是从美元出发再变回美元吗?这个题要求的是从美元出发在MXN就结束了 那还要怎么套利呢?
笛子_品职助教 · 2023年11月17日
嗨,爱思考的PZer你好:
三角套汇方面,建议同学跟随老师的思路来做。
思路如下:分2步。
第一步:计算交叉汇率。即根据两个汇率,计算出第三个汇率。
可以直接使用基础讲义16页的结论。
我们用基础讲义上方法,来计算本题交叉汇率。
已知:
MXN/USD = 17.147~17.330
USD/GBP = 1.5762~1.5766
如何计算:GBP/MXN
我们直接使用代数法:
MXN/GBP = (MXN/USD)×(USD/GBP)
根据相乘同边法则:
MXN/GBP = 17.147*1.5762~17.330*1.5766
随后,再把MXN/GBP转为GBP/MXN
GBP/MXN =1 ÷(MXN/GBP)
= 1/(17.330*1.5766) ~ 1/(17.147*1.5762)
=0.0366~0.0370
第二步:比较两个汇率
一是我们计算出来的0.0366~0.0370
二是dealerB的报价:
汇率的ask是投资者的买入价,汇率的Bid是投资者的卖出价。
能够低买高卖,才能套利。
因此:只有其中一个汇率的ask,低于另一个汇率的bid,才有套利空间。
我们对比这两个汇率,并没有存在,一个汇率的ask低于另一个汇率的Bid的现象,因此是零。
回到同学问题:
三角套利不应该是从美元出发再变回美元吗?
并不是从美元出发回到美元。是从MXN出发到GBP。美元只是做了中间媒介。
是MXN - USD - USD - GBP
我们可以看到:相乘,让USD,消除掉了。
这个题要求的是从美元出发在MXN就结束了 那还要怎么套利呢?
这道题并没要求从美元出发到MXN结束,这道题要求计算出cross rate。
至于同学所说的,从哪里出发,到哪里结束,就是“相乘同边,相除对角”的底层原理。
考试的时候,同学可以不掌握“相乘同边,相除对角”的原理。
只需掌握“相乘同边,相除对角”的用法,就可以应对考试。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!