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RyanR · 2023年11月17日
01:14 (2X)
公式正常理解没问题,但是应用的时候出现了问题。
按照公式,违约后的剩下的就是PD*RR。但是既然已经说了EL是80bp,那1-80bp不就是违约之后还剩多少吗。。这样理解是哪里出错了呢
李坏_品职助教 · 2023年11月17日
嗨,努力学习的PZer你好:
80bp指的是expected loss,就是EL。EL = PD*LGD,我们要反推出LGD。违约之后还剩多少钱那是1-LGD才对。
EL的完整写法其实是EL= 0*(1-PD) + LGD*PD,不违约的情况下损失是0,违约的情况下损失是LGD,就这俩种情况。1-EL是没有意义的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!