Arbitrage Profit 计算方式

嗨，爱思考的PZer你好：

套利利润这里，同学跟随老师的思路来。总共两个步骤。

步骤一：计算出interbank的汇率（cross rate）。方法见讲义：

步骤二：对比我们计算出来的cross rate，与题目已知的dealer，这两个汇率。

如果一个汇率的bid，低于另一个汇率的ask，则有套利利润。

所有这类题目，都建议以上述统一的方法进行计算。

对于本题：

cross rate 计算方法如下：

Arbitrage Profit的计算方式，这边用了dealer和interbank的两个公式计算，最后的单位是每1BRL，arbitrage profit = 0.00046CHK，对这个单位有点迷糊。

注意，它不是同学所说的“这边用了dealer和interbank的两个公式计算”

计算cross rate 不会使用dealer的数据。这里是使用CHF/USD，以及BRL/USD，这两个汇率，计算出CHF/BRL。

至于单位，计价货币是单位，这里是CHF/BRL形势，计价货币就是CHF。

是不是也可以用 1USD 去 interbank 买BRL，卖给Dealer换成CHF，然后再去interbank 换成USD 计算。（根据乘小除大的原则直接计算）

1USD*4.1699*0.2355/0.9801 = 1.001950 USD

Arbitrage Profit = 0.001950 USD

不推荐这么做。

老师给出的方法是最直接的方法。

1、直接根据代数关系计算出cross rate。

2、直接比较cross rate 与dealer的汇率，如果一个汇率的bid，低于另外一个汇率的ask，则有套利机会。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！