问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
A的话怎么理解，spot rate 的开始价格和最后的面值是不同的，而par curve是相同的，为什么会是从SPOT curve得到呢？
V哥_品职助教 · 2018年06月13日
A: par rate 可以从 spot rate 获得（计算得出）。
par rate是一个价格等于面值的债券的YTM。当bond price = par value时，par rate = YTM = coupon rate = ‘average’ of spot rate。即 par rate 是 spot rate 该平价债券在存续期内的‘平均值’。所以已知 spot rate 求 par rate，要假设有一个价格等于面值的债券。
par rate是基于假设的，即“一个价格等于面值的债券”。spot rate对应的是活跃债券的市场真实交易价格。
讲义176页：
欢欢 · 2021年11月29日
老师说过YTM就是spot rate的加权平均，也可以从这个角度理解A选项吧？
NO.PZ2016031001000085问题如下Whiof the following statements scribing a pcurve is incorrect?A.A pcurve is obtainefrom a spot curve.B.All bon on a pcurve are assumeto have fferent cret risk.C.A pcurve is a sequenof yiel-to-maturity sutheabonis pricepvalue. B is correct.All bon on a pcurve are assumeto have similar, not fferent, cret risk. Pcurves are obtainefrom spot curves anall bon useto rive the pcurve are assumeto have the same cret risk, well the same periocity, currency, liquity, tstatus, anannuyiel. A pcurve is a sequenof yiel-to-maturity sutheabonis pricepvalue. 考点pcurve解析prate 是一个人为设定的特殊债券，这个特殊债券的价格等于面值，因此收益率等于票面利率。由于这个设定的债券价格都等于面值，因此具有相同的货币、相同的流动性、相同的信用风险、相同的税务情况等等。故B说法不正确，当选。 AC是什么意思？
All bon on a pcurve are assumeto have fferent cret risk. A pcurve is a sequenof yiel-to-maturity sutheabonis pricepvalue. B is correct. All bon on a pcurve are assumeto have similar, not fferent, cret risk. Pcurves are obtainefrom spot curves anall bon useto rive the pcurve are assumeto have the same cret risk, well the same periocity, currency, liquity, tstatus, anannuyiel. A pcurve is a sequenof yiel-to-maturity sutheabonis pricepvalue. C不对吗？没明白C为什么不对
该知识点在视频课的那个地方？
C为什么不对？解析里最后一句不是一模一样。感谢解答。