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梦梦 · 2023年11月14日
老师您好，某家电缆制造企业因要控制原材料铜的价格波动而进行套期保值，但由于企业也无法预测何时需在现货市场上采购铜，所以在中标合同后，虽然没有采购需求，但建仓购买3个月的铜期货合约，如果3月内有现货采购需求则在某日在现货市场购买X吨的铜之后，2个工作日内平仓期货同样数量（X吨）的期货；若没有需求，则会在期货到期前平仓，再买新的3个月期限期货。但这样操作，就会出现期货价格价差总是与现货价格价差不一样，不能完美的对冲。这就是基差风险对吧？有什么办法能规避这种基差风险吗？
品职答疑小助手雍 · 2023年11月14日
同学你好，这个没办法完美对冲的，除去原材料铜的需求数量每个月都不一样只能生产计划获得一个大致数值外，期货这种标准化产品合约的结束时间也不能控制，所以没办法和现货铜需求的时间匹配，没办法消除基差。
