吴昊_品职助教 · 2023年11月14日
嗨，从没放弃的小努力你好：
是的，这两个风格分析都有这个优点。所以A选项正确。
选项B和C都不是returns-based style analysis的优点，都不能选。
选项B说的是return-based风格分析适合 illiquid securities，实则不然，return-based不适合含有 illiquid securities的组合。如果组合中含有流动性不好的证券，陈旧不变的价格会低估风险敞口。
选项C：我们得有一段时间的历史数据，才能精准地给出基金经理收益标准差的估计。回归的数据越多，估计得越准确。所以C不正确， 应该是using a long return series。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！