请问covered interest rate parity和 uncovered interest rate parity

嗨，从没放弃的小努力你好：

covered interest rate parity 进行arbitrage的时候如果不满一年，是用单利算借的货币的利息吗，因为covered IRP的计算公式是单利。

是的，同学理解正确。

讲义有明确的例题。

也有明确的，要求使用单利的语句。

然后covered IRP超过一年就用复利了？ 

covered IRP 超过一年就用复利了，同学理解正确。

 那超过一年的arbitrage用单利还是复利算利息和回报呢

covered IRP 就是用来计算套利利润（arbitrage）的。

既然covered IRP 超过一年就用复利了

那么“超过一年的arbitrage”自然也是使用复利。

同学这里不必纠结convered IRP超过一年为什么复利而不是单利。

因为衍生品是有期限的，活跃的forward合约，期限不会大于1年。

大于1年的forward合约，交易不活跃，不是主力活跃，因此也无法用来做套利。

因此超过一年的convered IRP计算，在CFA考试里根本不会考。

对于CFA考试中，完全不可能出现的内容，同学就无需纠结了。

uncoverd interest rate parity下进行carried trade 所有投资期都是用复利算利息吗？因为书上的uncovered IRP 计算公式都是用的复利

是的。书上使用复利计算，同学考试的时候，就根据书上内容使用复利计算。与原版书保持一致。

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