为什么用计算器算的不对题目里没有6%🤔️

NO.PZ2020011303000204

问题如下：

A two-year bond that provides a coupon of 5% (semi-annually compounded). The price of the bond is 98. What is the bond’s yield to maturity?

解释：

题目问：coupon rate是5%的债券，YTM6%，半年付息一次，如果面值是100，债券价格是98，求YTM是多少？

2.5/(1+y/2)+2.5/(1+y/2)²+2.5/(1+y/2)³+102.5/(1+y/2)⁴=98

YTM is 6.077%.

能否演示下用计算器怎么按

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李坏_品职助教 · 2023年11月13日

嗨，努力学习的PZer你好：

解析里面的YTM6%写的不对，这道题是让你求YTM的。

计算器按键顺序：

首先：2ND ， +|- ，ENTER 。先清空之前错误的按键记录。

然后：98 ，+|-，PV，2.5，PMT，100，FV，4，N。输入参数。

最后：CPT , I/Y 。

这里算出来的应该是3.0386，这个是半年的利率，年化之后是3.0386*2 = 6.077.

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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为什么用计算器算的不对 题目里没有6%🤔️