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Sallyrrr · 2023年11月12日

老师可以讲一下

NO.PZ2018062016000070

问题如下:

Given the covariance matrix above, the correlation of returns between portfolio A and portfolio B is closest to:

选项:

A.

0.045.

B.

0.1.

C.

0.9.

解释:

C is correct. ρ(RA,RB) = Cov(RA,RB)/σ(RA) σ(RB) =18/(160.5 × 250.5) =18/(4×5) =0.9

为什么要乘0.5?

1 个答案

星星_品职助教 · 2023年11月12日

同学你好,

解析中是16的0.5次方,和25的0.5次方。

开方的原因是correlation的公式 ρ=covariance / σxσy,其中分母为x的标准差乘以y的标准差。但covariance matrix中对角线给出的是方差,所以需要开方转化。