课上老师提到age- weighted hs法是先排序 后调整weight？对吗？先损失排序 在分别根据时间给他们加权 加权之后不改顺序直接按照损失大小顺序数？数的内容是什么呢 是看前几个损失的权重累计到显著性水平吗？
像HW这种改data的比较好理解，就是改完历史数据之后再排序数个数对吧
李坏_品职助教 · 2023年11月11日
嗨，爱思考的PZer你好：
age-weighted HS只是比普通的HS多了一个权重变化（普通的HS是给所有历史loss的样本相同的weight）。
age-weighted是先按照发生时间设置不同的权重：
μ1表示1天之前的收益率，μ2表示2天之前的收益率，μ3表示三天之前的收益率……所有的权重加起来等于1。
然后把μ序列从最小到大排序（损失最严重的放在第一个，以此类推），找到权重累计到显著性水平的那个μ就是VaR的结果。
普通的historical simulation直接把μ序列从小到大排序，然后找权重累计到显著性水平的那个μ就行了。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！