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Kate · 2023年11月11日

如题

NO.PZ2018062008000014

问题如下:

Which of the following is least likely to use when measuring the downside risk of an alternative investment:

选项:

A.

Sortino ratio.

B.

value at risk (VaR).

C.

standard deviation of returns.

解释:

C is correct.

Sortino ratio 和 Value at risk都是衡量半方差的 ,比较符合我们另类投资产品特有的收益风险特征;而standard deviation是假设服从正太分布的情况下衡量波动率,但是另类投资大多都不服从正态分布,所以不太适用于衡量另类投资收益风险,所以C正确。

A选项是啥 完全想不起来

1 个答案

pzqa35 · 2023年11月13日

嗨,从没放弃的小努力你好:


A选项Sortino ratio 的计算公式是Sortino ratio =(Rp –Rf)/Downside deviation of portfolio,所以它更好的体现了downside risk,而sharp ratio= (Rp – Rf)/Standard deviation of portfolio,所以它是整体的风险,并没有更好的体现downside risk。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!