如题

嗨，从没放弃的小努力你好：

题目要求用1996 internal model approach:

按照计算要求，VaR必须使用10天、99%的参数。但是题目给出的VaR都是95%的、1天的，所以要做转化。

公式里面的Market RWA = 12.5 * [max(VaR_t-1, m*VaR_average) + SRC]，本题中SRC=0，而market risk capital charge=8%*Market RWA，

所以题目问的market risk capital charge = 8%*12.5*max(VaR_t-1, m*VaR_average) = max(VaR_t-1, m*VaR_average)。

m=3, VaR_average是20000，相乘等于60000。再把这个60000转化为99%的10天的VaR，60000/1.645*2.33*根号10 = 268745.5，最接近的是C。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

是的，这道题有点tricky~

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！