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cp_light · 2023年11月07日

MVHR


请问,这个>1.0和<1.0,要怎么理解?可以用数学推导么?

2 个答案

pzqa31 · 2023年11月08日

嗨,爱思考的PZer你好:


是的,应该是分子特别大。

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努力的时光都是限量版,加油!

pzqa31 · 2023年11月07日

嗨,爱思考的PZer你好:


同学,你看下面这两个公式,从第一个公式能看出来,当Rfc和Rfx正相关且相关性很强的时候(趋近于1),Rdc的波动率就会非常大且一定是大于Rfx的波动率的,表现在第二个公式里面,就是分母非常大,所以是hedge ratio大于1,这个原版书上也没有严格的推导,了解一下就行了。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

cp_light · 2023年11月07日

表现在第二个公式里面,就是“分母非常大”,应该是笔误吧,分子特别大。 好的,谢谢回答。

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