反向最优

嗨，努力学习的PZer你好：

正向MVO输入变量E(r), σ, ρ，给定公式 U= E(R) – 0.005 λσ2，交给电脑去做 U的最大化求解。

而reverse optimization第一步是根据市场组合基金的权重反求出暗含的E(r)。第二步跟MVO的过程是一样的，根据第一步求出的E(r)和历史统计得来的标准差和correlation进行正向最优化。

权重是用来算E（r）的，到了第二步还是和正向MVO一样。在MVO中，是用两个公式求多个变量，然后取了方差最小的组合。反向MVO的唯一区别就是E（r）不是历史数据，旨在解决数据不合理这个问题，所以反向MVO还是以一样的形式实现最大化求解。

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