如果这题是long的话是不是就是选positive,其实要考虑的是long short和 positive negative两个参数。我一直记得positive就选future谢谢老师
李坏_品职助教 · 2023年11月05日
嗨,从没放弃的小努力你好:
当future price与利率负相关时,做空futures在price下跌时的浮盈,可以按照更高的利率进行再投资(reinvest),所以在考虑short的选择时,negative correlation使得futures优于forward。
如果是考虑Long的选择,那positive correlation会使得做多futures的浮盈能够按照更高利率进行再投资,所以long的选择,positive correlation使得futures优于forward(反言之,如果在Long的情况下,future price与利率负相关,那么应该选择forward了)。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!