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Krystal · 2023年11月04日

If an investor’s utility function is expressed as U=Er−12Aσ2

NO.PZ2022081802000016

问题如下:

A financial planner has created the following data to illustrate the application of utility theory to portfolio selection:


If an investor’s utility function is expressed as U=Er12Aσ2 and the measure for risk aversion has a value of −2, the risk-seeking investor is most likely to choose:

选项:

A.Investment 2. B.Investment 3. C.Investment 4.

解释:

Solution

C is correct. Investment 4 provides the highest utility value (0.2700) for a risk-seeking investor, who has a measure of risk aversion equal to −2.


老师,题干的公式是起什么作用的?我们计算用的公式是u=Er-0.5Aσ2 

1 个答案

Kiko_品职助教 · 2023年11月06日

嗨,从没放弃的小努力你好:


题干的公式就是让你带入计算Utility的。当然这个公式背下来更好,考试有的题目不会直接给出来这个公式。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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