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明明要加油 · 2023年10月29日

monte carlo &二叉树


请问老师,这道题statement 3

蒙特卡洛模拟的calibration 是每一个路径里面增加一个constant,然后求出PV和bench mark bond的价格进行比较。


那么二叉树或者pathwise valuation 的calibration 应该是怎么做的呢?原文应该怎么说?


老师这道题只说了蒙特卡洛模拟应该怎么做,但没说二叉树或者pathwise valuation 的calibration 应该怎么做,请老师补充一下。谢谢

2 个答案
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pzqa015 · 2023年10月31日

嗨,从没放弃的小努力你好:


是对的,二者calibration的方式不一样。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

明明要加油 · 2023年11月01日

我明白了,谢谢老师哈哈

pzqa015 · 2023年10月30日

嗨,从没放弃的小努力你好:


二叉树calibration是不断修正二叉树的利率,直到二叉树计算的债券价格等于债券的市场价格,此时的二叉树是合适的二叉树,不断调整二叉树利率,让二叉树成为合格二叉树的过程,就是calibration。

比如债券市场价格为99元,现在构建的一个二叉树计算的债券价格是99.87元,那么调整σ假设,获得一个新的二叉树,用新的二叉树计算的债券价格是99.57元,再调整σ假设,再获得一个二叉树,再用这个二叉树计算债券价格,上述过程不断重复,指导某个σ获得的二叉树计算的债券价格是99元,那么这个二叉树就可以推广使用了,这个过程就是calibration。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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