credit option和credit forwards,
credit spread option,credit spread forward,
总共4种类型吗???
maggie_品职助教 · 2017年02月12日
因为信用风险可以分为两大种:
1、信用事件是否发生
2、信用利差风险
因此我们用于对冲的衍生品也就分为两大种,一大类是用来盯住信用事件是否发生,另一大类是盯住信用利差是否改变。而在对冲信用事件是否发生我们可以用Option也可以用Forward。对于对冲信用利差也是同理。因此,对于对冲信用风险,常用4中衍生工具:
1、信用事件是否发生(binary credit option, credit forward on bond )
2、信用利差风险(credit spread option, credit forward on spread )
这部分内容何老师上课都覆盖到了,如果还有疑问建议你再去多听听视频。