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力力9 · 2017年02月12日

fixed income3级,credit option和credit forwards 。。。。。

credit option和credit forwards, 

credit spread option,credit spread forward,

总共4种类型吗???


1 个答案

maggie_品职助教 · 2017年02月12日

因为信用风险可以分为两大种:

1、信用事件是否发生

2、信用利差风险

因此我们用于对冲的衍生品也就分为两大种,一大类是用来盯住信用事件是否发生,另一大类是盯住信用利差是否改变。而在对冲信用事件是否发生我们可以用Option也可以用Forward。对于对冲信用利差也是同理。因此,对于对冲信用风险,常用4中衍生工具:

1、信用事件是否发生(binary credit option, credit forward on bond

2、信用利差风险(credit spread option, credit forward on spread

这部分内容何老师上课都覆盖到了,如果还有疑问建议你再去多听听视频。

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