老师 第28题是不是有误？答案的二叉树数据与case给的数据都不一样。我算出来的是A
pzqa31 · 2023年10月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
当利率下降30bp时算出来的就是PV-，而PV+的情况类似。表2panelA给出的是benchmark的二叉树，要将AI这个债券的OAS=13.95bp 加到benchmark上面才是AI的二叉树。
债券第三年到期，将第三年的面值加上coupon折现到第二年年末的各个节点。得到的价值需要和行权价进行比较，看看是否会行权。我们可以看到在第二年末只有100.39大于行权价，所以将其调整到行权价100。然后以此类推将第二年年末的现金流加权平均往第一年折现。
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