安在 · 2023年10月18日
NO.PZ2022120702000082
问题如下：
What should be the first stage of a portfolio management process, which employs ESG integration?
选项：
A.Agreeing the meaning of all ESG terms discussed with clients.
B.Determining any external ESG research requirements.
C.Developing an investment policy statement.
D.Undertaking any internal ESG research required.
解释：
选项C正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。第一步不是应该是：clarify client needs 么 所以我认为选A 通过和对方交流明确Needs 是不是哪个考点混淆了
Tina_品职助教 · 2023年10月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
选项A是关于与客户达成对ESG术语的共同理解。虽然这也很重要，但在实际应用中，通常会在编写IPS时讨论和明确这些术语。因此，选项A可以视为IPS过程的一个子步骤，但不是整个投资组合管理过程的第一步。
IPS不仅确定了客户的风险容忍度和回报目标，还确定了特定的投资指导原则，包括如何看待和处理ESG问题。也就是明确客户的needs。因此，选项C（“编写投资政策说明”）在这个特定的过程中被视为第一步。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2022120702000082问题如下 Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。我记得有道题也是问第一步是什么，答案好像是materiality什么的？评估重要性？这个区别是什么？谢谢
NO.PZ2022120702000082问题如下 Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。后面有一道题问mante，第一步骤是clarify nee。想问mante和IPS的作用和区别，谢谢
NO.PZ2022120702000082问题如下Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。为什么A不对，啊啊啊啊
NO.PZ2022120702000082问题如下Whshoulthe first stage of a portfolio management process, whiemploys ESG integration?A.Agreeing the meaning of all ESG terms scussewith clients.B.termining any externESG researrequirements.C.veloping investment polistatement.Unrtaking any internESG researrequireC正确，组合管理过程的第一步是写IPS（投资政策说明）。请问考察的知识点出处是那一部分，谢谢
