请问为什么现货200m，hr=1.5，对冲工具的头寸规模就是二者相乘，是之前衍生的什么公式吗
pzqa31 · 2023年10月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
hedge ratio本来就是广义的概念，表示需要多少份的产品来对冲现在头寸的风险,并没有。当你需要对冲的产品不一样时，hedge ratio表达的含义就不一样。
比如在下面这个公式里，如果Rdc 看作Y， forward return看作X，hedge ratio是 forward return前的系数。所以 forward return变化1个单位，Rdc变化h个单位。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！