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fifi · 2023年10月18日

2.8题和1.2题的C选项是反着说的

 18:12 (2X) 

1.2题的C选项老师说风险因子是完全一致的

2.8题老师说有coupon和没coupon的利率风险是不一致的 

1.2题是老师说错了吗


1 个答案

pzqa27 · 2023年10月18日

嗨,爱思考的PZer你好:


我感觉您应在是在讨论2.1的C和2.8的C选项,至于1.2这个题,好像跟映射没啥关系,按下不表。

2.1的C和2.8的C请认真做一下区分,这俩的表述是不一样的,2.1是用0息债券去映射付息债券。每一笔coupon都可以用0息债券去映射出来,所以风险一致。

2.8是用付息债券映射0息债券,付息债券是没办法映射0息债券的,因为付息债券中间的coupon没办法消除掉,所以利率风险是不一样的。

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