为什么期权的无套利区间取决于未来行使权利的概率，怎么理解
李坏_品职助教 · 2023年10月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
看涨期权的价格区间：
如果期权价格处在区间之内，都是合理的。如果期权价格超过了价格下限或上限，则可以进行无风险套利。从上面的价格区间可以看出，对于看涨期权，如果S股票价格越高（对应着看涨期权行权概率上升），那么下限和上限也同时提高，区间随着S的变动而变动。
看跌期权的无套利价格区间也会随S的变化而变化。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！