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pzqa35 · 2023年10月16日
嗨,努力学习的PZer你好:
Call down是指GP每次问LP要的钱,是已知的。
Paid-in capital就是累计的call down,投资总额。
Management fee=paid-in capital*management fee ratio。
Operating result是指GP这一年的投资收益情况,也是已知的。
NAV before distribution=前一年的NAV after distribution+当前的call down- Management fee+Operating result。
Carried interest是基于LP和GP的约定具体来发放给GP的绩效奖金。
Distribution是GP把多少钱分回给LP,也是已知的。
NAV after distribution= NAV before distribution-Carried interest-Distribution。
老师在基础班Performance Evaluation of PE Fund有举例子很详细的计算每一列的数值,同学可以两倍速快速听一下再来巩固一下基础知识。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!