请问可以讲 u x d =1 的原理吗
看不懂为什么
d = 1/u
u= 1/d
李坏_品职助教 · 2023年10月13日
嗨,爱思考的PZer你好:
这个话题是期权定价数值解(就是二叉树方法)领域的一个经典问题。
首先二叉树模型本身就是基于一系列假设的,其中二叉树的创始人Cox和Ross建议,u*d=1,这样画出来的二叉树能保证树中间的资产价格等于初始价格(这个其实也没有什么理论依据,只是Cox在论文中的一个假设条件)。如果u*d不等于1,其实也是可以画出二叉树的,但是从CFA考试来讲,我们还是应该按照经典二叉树的假设来计算,也就是默认的都是u*d=1.
可以参考下面这个知乎链接:
https://zhuanlan.zhihu.com/p/266479341?utm_id=0
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!