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holicess · 2023年10月08日
12:53 (1.5X)
老师这里面说的bond A 价格受interest rate 变动而变化更大一些，得出来的结论是Duration a > Duratino b，这个可以从公式delta P = D*P*delta y (y 等于Interest rate)这得出来吗？怎么理解，，
吴昊_品职助教 · 2023年10月08日
嗨，爱思考的PZer你好：
duration衡量的是由于利率变动带来债券价格的变动。当利率变动相同幅度，duration大的债券，它的价格变动更多，相反，durtaion小的债券，它的价格变动更少。△P/P=-D×△y，现在△y相同，D大的，右边整体更大，左边价格变动幅度越大。
回到题干，现在利率变动一致，债券A的价格下跌幅度＞债券B的价格下跌幅度，说明A的duration更大。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
