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lcrcp3 · 2023年10月06日

如题

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NO.PZ202304110100000305

问题如下:

Is Aiklin’s policy with respect to IPO allocations consistent with required and recommended CFA Institute Standards?

选项:

A.

Yes.

B.

No, because the IPO policy disadvantages certain clients.

C.

No, because the different levels of service disadvantage certain clients.

解释:

The firm violates Standard III(B)–Fair Dealing. Under Aiklin’s policy, some clients for whom an IPO is suitable may not receive their pro-rata share of the issue. CFA Standards recommend that firms allocate IPOs on a pro-rata basis to clients, not to portfolio managers.

公司政策不是对每个客户都一样吗?翻译一下答案觉得公司政策不公平的那段。

1 个答案

王暄_品职助教 · 2023年10月07日

本题问:Aiklin关于IPO分配的政策是否符合CFA准则

不符合,因为协会要求的是给按照pro-rata basis给每一个合适的客户去分配股票,而不是按照pro-rata basis给manager分配股票,然后manager再分给客户

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