想请问一下LDI是什么意思?
王岑 · 2023年10月07日
嗨,从没放弃的小努力你好:
LDI是CFA三级中的内容,较为复杂,因此老师在ESG的课程中不会展开讲解。LDI的方法是需要多个假设的,比如说:
因此,LDI对使用的模型的的假设也很敏感。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!
王岑 · 2023年10月07日
嗨,爱思考的PZer你好:
LDI是负债驱动型投资,这是是一种对资产管理方式,是为了产生现金来支付财务义务。简而言之,这类公司需要投资来保证现在和未来的支出。
比如说养老金,需要有大量的现金支出来支付退休金(可以理解为负债),因此在投资时,大量涉及到管理利率波动和市场波动的风险,侧重于使资产产生的现金流与负债所需的现金流相匹配,然后尽量减少可能影响回报的风险,例如与利率波动和市场波动有关的风险。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
Chen1917 · 2023年10月07日
啊,那为什么LDI 也会sensitive to baseline assumptions 呢,这个老师上课没有提到过