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罗小胖 · 2023年10月04日

为什么,没懂

NO.PZ2022062761000018

问题如下:

A risk analyst is estimating the variance of stock returns on day n, given by , using the equation,


where and represent the return and volatility on day n-1, respectively. If the values of α and β are as indicated below and the expected value of the return is constant over time, which combination of values is correct for a GARCH(1,1) process?

选项:

A.

α = 0.073637 and β = 0.927363

B.

α = 0.075637 and β = 0.923363

C.

α = 0.084637 and β = 0.916363

D.

α = 0.086637 and β = 0.914363

解释:

中文解析:

如果GARCH(1,1)想要平稳,α和β相加要小于1.

For a GARCH(1,1) process to be stable, the sum of the parameters α and β needs to be less than 1.0.

不会算

1 个答案

pzqa27 · 2023年10月07日

嗨,从没放弃的小努力你好:


对于GARCH(1,1)的模型来说,我们要求GARCH模型3项的系数加总起来是1。即γ+α+β=1,这个题问我们哪个选项正确,既然已知γ+α+β=1,那么α+β必然小于1,只有B符合这个要求。

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