标绿色的这里为什么是(1+10%)的1/12次方,而不是1+10/12%
pzqa37 · 2023年10月10日
嗨,从没放弃的小努力你好:
同学你好!根据债券的估值公式
可知,债券的估值,其实各现金流的折现之和。而在折现的时候,使用的是复利。所以折现的时候,一年的话就是除以(1+r),两年就是(1+r)^2,半年就是(1+r)^0.5,那么一个月就是(1+r)^1/12。这是按照债券估值的做法,但是这里用1+10/12%,也是可以的。因为题目中利息是每年付息一次,而咱们现在是算一个月的折现,用单利也是可以的。你可以算算这两个计算结果几乎是一样的。不用太纠结这里
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!
秦依帆 · 2023年10月10日
懂了懂了谢谢老师,老师辛苦
pzqa37 · 2023年10月07日
嗨,爱思考的PZer你好:
这里可以是(1+10%)的1/12次方,也可以是1+10/12%。取决于这里的10%必要收益率是什么性质的利率,如果是实际年利率(EAR)应该用(1+10%)的1/12次方。如果是名义利率(APR)用1+10/12%。但是这里也没有具体说,所以用哪个都可以。一般考研题目会指出是实际还是名义,如果没指出,用哪个都可以。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!
秦依帆 · 2023年10月08日
如果是实际年利率,不应该是EAR=(1+10%/12)的十二次方-1吗? 1+EAR=(1+10%/12)的十二次方