嗨,努力学习的PZer你好:
可靠度指的是针对VaR所做的历史回测过程的可靠度。
同等条件下,95%的VaR的绝对值要小一些,那么在进行backtesting(VaR的历史回测)时,会有更多的极端值。比如250个检测样本,对于99%VaRy可能只有一两个损失超过了VaR,而对于95%的VaR却会有更多的超过VaR的数,所以这个backtesting过程会更可靠一些。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!