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Chen1917 · 2023年09月29日

quant 和passive 投资

Hi 您好,根据老师的讲解,我们在ESG投资当中,QUANT是包含smart beta, index投资,以及thematic 投资。而Quant的概念是它不包含人工的成分,那是不是quant 就是passive investment?

2 个答案

Tina_品职助教 · 2023年10月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


Smart beta 策略则是试图通过系统地考虑某些因素(如价值、动量、质量、低波动性等)来重新加权或选择证券,从而优化指数的构建。这种策略旨在实现比传统市值加权指数更好的风险调整后的回报。虽然它们是基于规则的,但这些规则的设计和选择具有一定的主动性。

所以,smart beta 既不是纯粹的主动投资,也不是纯粹的被动投资。它结合了两者的特点,通过系统的、基于规则的方法,试图优化投资组合的表现。因此,它通常被认为是“半主动”的策略。

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努力的时光都是限量版,加油!

Chen1917 · 2023年10月06日

感谢回复。我越来越能理解了诶。

Tina_品职助教 · 2023年09月30日

嗨,努力学习的PZer你好:


在ESG投资领域,QUANT方法确实包括smart beta、index投资以及thematic投资。但是,我们要明确区分Quant投资和passive投资(被动投资)这两个概念。

Quant投资

  • Quant(量化)投资是指利用数学模型、算法和统计技术来制定投资策略的方法。
  • 这些模型可以是基于历史数据的回测,或者是对某种经济趋势或市场异常现象的建模。
  • Quant投资不仅仅是被动的;它可以是被动的,也可以是主动的。例如,某些算法交易策略可能会根据预定的模型进行频繁交易,这在某种程度上可以被认为是主动策略。

Passive Investment(被动投资)

  • 被动投资通常是指追踪某个市场指数的投资策略,不尝试超越市场,而是与市场同步。
  • 最常见的被动投资策略是指数基金或ETFs(交易所交易基金),它们旨在复制某个市场指数的表现。
  • 被动投资策略不涉及频繁交易或主动股票挑选。

因此,虽然Quant策略可以是被动的,但并不是所有Quant策略都是被动的。同样,并不是所有被动策略都使用Quant方法。这两者有所重叠,但并不等同。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

Chen1917 · 2023年10月03日

明白了,就是quant 和passive, 是两个维度的评判标准。那smartbeta其实是属于active investment的对吗?

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