罗小胖 · 2023年09月27日
NO.PZ2020021205000034
问题如下：
What is the advantage to a trader of making (a) delta and (b) gamma zero?
选项：
解释：
A zero delta provides protection against small changes in the price of the underlying asset. A zero gamma provides protection against larger changes in the price of the underlying asset.
为什么，没懂
pzqa27 · 2023年09月28日
嗨，努力学习的PZer你好：
delta用于衡量标的物和衍生品之间的线性关系，gamma是衡量非线性关系的。因此在对冲的时候对冲delta和gamma分别对冲掉了线性影响和非线性影响，而线性变化一般用于比较小幅度的变化，非线性变化是大幅度变化，所以A zero delta provides protection against small changes in the price of the underlying asset. A zero gamma provides protection against larger changes in the price of the underlying asset.
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