本题表格里面给出的是beta是不是
李坏_品职助教 · 2023年09月25日
嗨，爱思考的PZer你好：
SMB loading意思就是这个投资组合在SMB因子上面的系数，系数越大，那么说明SMB因子对投资组合收益率的影响就越大（这个不是在CAPM里面学到的β，CAPM那个β是市场因子的系数）。
完整的回归模型是：return of portfolio-无风险收益率 = 常数项 + SMB loading * SMB因子 + Market loading * 市场因子 + HML loading * HML因子+残差，其中市场因子一般是用市场大盘收益率减去无风险收益率，SMB因子是用小市值股票收益率减去大市值股票收益率。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！