多因素模型b加和等于1吗？跟每个因素的权重无关吗？
pzqa37 · 2023年09月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
多因素模型如上公式。比如F1代表的是反映GDP因素的证券组合的期望收益率，F2代表反映通货膨胀因素的证券组合的期望收益率，这句话的意思是反映GDP因素的证券组合对GDP这个因素的贝塔系数等于1，对通货膨胀因素贝塔系数就是0，对于F3,F4也都是0。也就是这个证券组合只反映了GDP这一个系统性风险。同学可能理解为公式里的贝塔1如果等于1，贝塔2就等于0 了，这是不对的。公式里的贝塔1.贝塔2 ，贝塔3可以为任意值。这里指的是F因素的贝塔值。
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赵久瑜 · 2023年09月22日
那在多因素模型中，相当于某一因素只对这个因素的贝塔值🟰1，对剩下所有因素的贝塔值都等于0？
赵久瑜 · 2023年09月22日
f因素的证券组合对f因素的贝塔值一定是等于1的吗？