T12

嗨，努力学习的PZer你好：

这是一道关于指数模型的题目，指数模型的公式是R=α+βRm+e。α是常数，βRm是系统性风险，e是非系统性风险。我们先看这个非系统性风险的收益率e，它有三个特别有意思的假设，第一个假设就是对它求期望，它的数值就变成了0，第二，这个数值因为它是非系统性风险的收益率，它和市场组合的收益率是独立、不相关的，那么它就必然满足两个收益率之间的协方差等于0，第三个假设是，不同证券的非系统性风险的收益率也是独立、不相关的，也就是说他也满足不同证券的非系统性风险收益率之间的协方差为0。

另外，对指数模型公式求方差的公式如下，你代入数据进去做一下。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！