pzqa33 · 2023年09月14日
嗨,从没放弃的小努力你好:
利率衍生工具是一类金融合约,其价值依赖于基础利率(如LIBOR、国债利率等)的变化。这些工具主要用于对冲或规避与变动利率相关的风险,也可以用于投资和盈利。常见的利率衍生工具包括利率掉期、利率期权、利率期货以及利率远期等。
债券期货通常被认为是一种利率衍生工具。债券期货是一种金融合约,允许买方和卖方在未来某一特定时间以约定价格交易一定数量的债券。因为债券价格和市场利率呈负相关(即利率上升时债券价格下跌,反之亦然),所以债券期货常用于对冲或规避利率风险。
货币互换、外汇期权、外汇期货主要是与货币和外汇汇率有关的衍生工具,而不是专门与利率有关的衍生工具。这些工具主要用于管理汇率风险或资本成本,而不是直接管理利率风险。虽然这些工具有时可能用于对冲与利率变动有关的风险(例如,货币互换中可能涉及不同货币的利率差异),但它们主要是设计用来管理汇率和货币风险的,因此通常不被归类为"利率衍生工具"。
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