1、为什么这一章里面收到coupon用向下箭头表示收到,前面的期货定价都是向上箭头表示收到,当时说的没特殊情况都是这样,请问这是有什么区别吗?还是这章专属或者怎样?
2、bootstraping spot price里面,说到零息债很少有长期的,最多是3年,然后分别用一年期二年期三年期等等的零息债一直往后推,求长期利率,但是有几个问题:(1)比如五年零息债,你会如何得知它的p0,p0我理解就是零息债的价格,都没有长期债券交易,怎么会有p0这个价格呢,然后还会已知对应的coupon rate ,不太理解;(2)既然已知十年期零息债的p0和coupon rate,也知道par,那为什么不直接求对应的利率呢?还要用着这种方法求解?(3)求这个长期利率的的目的是什么?