重新定价法算不对，
我算的FRA90= 1.0948%
然后代进去得到 value=0.019646678million
麻烦老师给帮忙列一下重新定价法的计算吧或者帮我看看哪里算错了？
李坏_品职助教 · 2023年09月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
这个题目的时间点是在签约时刻（t=0）之后的90天，也就是现在是t=3的时候。题目问的是在t=3的时候这个FRA的value是多少。
所以在折现的时候，要用到的Libor分别是90天libor 0.90%和180天libor 0.95%.
下面那个“three months later”是干扰项，不用理会。
按照重新定价法，因为现在是t=3，初始的FRA6×9现在变成了FRA3×6。
首先20m往前折现3个月（折现率用0.90%），等于20*(1+3个月FRA*3/12)往前折现6个月（折现率用0.95%），
这样可以解出3个月的FRA=0.9978%.
所以t=9的时候，利差×20m×3/12，再往前折现6个月就恰好是t=3的时刻，折现率用的是0.95%，可以求出最终结果14819。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！