T2

嗨，从没放弃的小努力你好：

对于连续复利的期货合约F=S₀*e^(rd-rf)T=0.65*(e^0.07-0.02)^0.16667=0.6554, 也是一样的计算结果哈。这是因为这个公式本身就是建立在无套利的基础之上，利率平价理论本身就是对汇率期货的一种定价，只有在这种价格之下，才不存在套利的空间。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

利率平价理论的公式为F=E[(1+r_x)/(1+r_y)]^T，在此题中我们需要注意的是瑞士和美国给的都是连续复利，所以F=0.65*(e^0.07/e^0.02)^0.16667=0.6554（0.16667=2/12）,那么此时期货的价值是小于在市场上的价格的，说明被高估了，我们就要short期货，买入现货，即借美元买瑞士法郎。

具体的操作就是：在0时刻借1美元（假设金额），将其换成瑞士法郎就有1/0.65=1.5385元，同时卖出期货合约，约定未来以0.66的汇率讲瑞士法郎换成美元。当2个月之后，此时瑞士法郎的投资金额为1.5385*e^0.02*0.16667=1.5436，将其以0.66的汇率换回美元就有1.5436*0.66=1.0188,同时我们在0时刻借的美元此刻需要还1*e^0.07*0.16667=1.0117，套利的收益就是1.0188-1.0117=0.0071.

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！