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yuqijeffery · 2023年09月10日

请问老师receiver swap就是收固定吧?

NO.PZ2018113001000026

问题如下:

A company has one-year floating-rate loan, interest is paid quarterly with interest rate of Libor+2%, and notional principle is $10 million. The company believes that interest rates will increase in one year, so it wants to enter a swap to hedge the risk. The company should enter into

选项:

A.

receiver swap

B.

payer swap

C.

equity swap

解释:

B is correct.

考点:Convert between Floating-Rate Loan and Fixed-Rate Loan

解析:

现在公司是有一个浮动利率贷款,需要支付浮动利率的利息。如果利率上升,支付的利息就会升高,对公司造成损失,所以为了避免利率上升的风险,公司应该进入一个收浮动、付固定的swap,这样一来,浮动端一收一付就会抵消,只剩下支付固定利率的头寸,从而对冲利率上升的风险。

请问老师receiver swap就是收固定吧?

1 个答案

pzqa31 · 2023年09月11日

嗨,努力学习的PZer你好:


是的,receiver和payer针对的都是固定端利率。

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