本题中,持有期货需要支付储存费,没明白为什么要加上PV0(C)。 之前李老师在讲远期的画图法时,说持有远期期间,由于现货的benefit收不到,现货cost不用付,所以t=0时刻向上箭头是S0-PV0(I),向下箭头是F0(T)/(1+r)^T-PV0(C),又因为t=0时刻,V=0,所以向上箭头等于向下箭头,之后可以得出F0(T)=[S0-PV0(I)+PV0(C)]*(1+r)^T。当时说的时候因为不用付出持有现货的成本,所以在远期的向下箭头要减去PV0(C)。 上边说的是不用付持有现货成本,所以要减去,但是在这个视频基础班课后题中,是持有期货会支付储存成本,向下箭头应该是加上PV(0)C吧,然后按照之前远期的求定价方式,按道理应该是F0(T)=[S0-PV0(C)]*(1+r)^T吧?为什么定价公式是一样的呢?